Инвестиции в коммерческую недвижимость

Введение. О чем эта книга. Кем и для кого она написана.

   «Никогда не инвестируйте в бизнес, который вы не понимаете»

Уоррен Баффетт

Инвестиции в недвижимость — один из самых популярных финансовых инструментов приумножения капитала. 60 процентов всех активов в мире это недвижимость. Все самые успешные и состоятельные люди вкладывали и вкладывают большую часть своих средств в недвижимость.

Это объясняется тем, что при малых рисках такие инвестиции быстро окупаются и приносят высокую доходность.

Особенно сейчас, в условиях снижения ставок по банковским депозитам, дефицита доверия к национальной валюте и пенсионной системе, вложения в коммерческую недвижимость являются, лучшим способом формирования пассивного долгосрочного дохода, защищенного от инфляции.

На тему инвестиций в недвижимость написано огромное количество книг. Только на своей книжной полке я насчитал 25. Проблема в том, что большинство из них написаны зарубежными авторами – Эндрю Мак-Лин, Кен Макэлрой, Роберт Кийосаки и другими. Эти книги отражают реалии западных стран, и имеют мало общего с рынком недвижимости в нашей стране.

Я разделяю мнение миллиардера Оскара Хартмана — «Нужно инвестировать там, где ты проводишь время». Инвестируя в недвижимость страны, в которой живешь, ты видишь результат своей работы, в виде конкретных объектов. Меньше шансы попасть на мошенников на рынке, который ты знаешь. Больше информации о бизнесе арендаторов, их рентабельности.

Кроме того, по количеству жилой недвижимости Россия отстаёт от развитых стран в 2 – 2,5 раза. По коммерческим площадям в 5 раз. Все это говорит о перспективах и целесообразности инвестирования в коммерческую недвижимость нашей станы.

За 9 лет работы в коммерческой недвижимости я приобрел определенный опыт и знания в этой сфере деятельности. 5 лет я работал управляющим объектами коммерческой недвижимости. За это время я заключил 154 договора аренды. Последние 4 года работаю в компании УралДомСтрой, руководителем направления коммерческой недвижимости. Я помог клиентам купить 178 объектов коммерческой недвижимости на общую сумму 1 001 856 333 рубля (по состоянию на 19.04.2021 года). Каждая сделка учила чему-то новому, формировала экспертность.

Книга, которую вы читаете — концентрат из практических навыков и знаний по теме выбора и покупки коммерческой недвижимости.

Для кого написана и кому будет полезна эта книга:

• Инвесторам, которые планируют покупку коммерческой недвижимости для сдачи в аренду или перепродажи;
• Собственникам бизнеса, которые планируют приобретение объекта недвижимости для собственного бизнеса.
• Брокерам, которые хотят повысить экспертность в области работы с коммерческой недвижимостью.

От того, какой объект недвижимости вы выберите, по какой цене и на каких условиях заключите договор, будет зависеть – какую доходность принесет инвестиция, насколько быстро вы сможете сдать помещение в аренду и как дорого сможете его продать.

При этом в работе по подбору и покупке помещения нет никакой «магии». В книге подробно разобраны все этапы этого процесса, который основан на цифрах и трезвом расчете – от теоретической подготовки до конкретных практических действий.

Также в книге вы найдёте ссылки на скачивание множества полезных материалов: калькулятора для расчета окупаемости и доходности, шаблонов документов, справочников и ссылок на полезные ресурсы.

Риски при сделках с нежилой недвижимостью

При купле-продаже коммерческой недвижимости обе стороны договоры несут определенные риски. В большей степени это относится к покупателю, однако и продавец нежилого помещения может оказаться в положении, когда придется принимать участие в судебных спорах по поводу правомерности проведенной сделки.

В судебной практике выделяются основные виды рисков, связанных с куплей-продажей коммерческой недвижимости:

• возможность расценивания договора не заключенным – может наступить, если в тексте договора недостаточно полно раскрываются его существенные условия (предмет договора и его цена);
• вероятность признания сделки недействительной – любое нарушение требований закона при заключении договора купли-продажи нежилого помещения или отсутствие необходимых справок и разрешений чревато тем, что соглашение будет объявлено незаконным;
• риск покупки недвижимости с обременениями третьих лиц;
• риск неисполнения сторонами своих обязательств по договору или оспаривания одной из сторон факта оплаты или передачи имущества;
• возможность включения проданного нежилого помещения в наследственную массу, если смерть продавца наступила до регистрации перехода права собственности.

Задача обеих сторон – максимально добросовестно отнестись к подбору необходимых документов и составлению договора купли-продажи. Надежно и быстро продать нежилое помещение можно только тогда, когда все нужные бумаги будут в безупречном порядке, а текст договора будет досконально оговаривать все необходимые условия.

А что в Москве

Примечательно, что в столице в 2020 года юридические лица уплачивали налог в размере 1,5% от кадастровой стоимости, но с начала 2020 года также перейдут на 2%. Также Правительство Москвы утвердило расширенный Перечень торгово-офисных зданий (https://www.mos.ru/depr/function/nalogovaya-politika/vklyuchen-li-vash-obekt-v-utverzhdennyy-pereche…), подлежащих налогообложению по новой систему в 2020 году. В Перечень вошло около 30 тысяч объектов недвижимости общей площадью почти 96 млн кв. метров. Это торговые, офисные здания и помещения, а также общественного питания и бытового обслуживания. Их суммарная площадь по сравнению с 2020 годом возросла на 8%. По официальным данным, расширение списка обусловлено плановой работой по выявлению объектов, соответствующих условиям налогообложения от кадастровой стоимости.

Как обустроить помещения?

При перепланировке желательно исходить из того, что для большинства видов малого бизнеса оптимальной считается площадь 80–100 м², хотя начинающие предприниматели зачастую предпочитают и менее просторные помещения. Поэтому:

• 20–30% площади следует выделить на помещения премиум класса. Они должны быть оснащены кондиционерами, связью, большими окнами, высокими потолками, кухней или комнатой отдыха. Сдать их можно намного дороже остальных;
• 50% площади нужно отдать под помещения среднего класса. Здесь нужны хорошая недорогая отделка, основные инженерные системы, каналы связи, общий санузел и сигнализация. Их предпочитает большинство бизнесменов;
• Остальную площадь можно выделить под бюджетные помещения. Для их отделки используют самые недорогие материалы, типовую мебель, экономят на освещении и кондиционерах. Такие объекты арендуют новички с ограниченным бюджетом.

Как правило, коммерческие объекты продаются или сдаются в аренду уже с отделкой. Поэтому предпринимателю нужно лишь продумать перепланировку, разработать проект прокладки коммуникаций и поделить площадь на отдельные помещения, руководствуясь при этом некоторыми правилами:

• В интерьере лучше придерживаться классического стиля и нейтральных светлых тонов. Такой дизайн подойдет большинству клиентов;
• Желательно выделить несколько вспомогательных помещений — переговорные, склады, комнаты отдыха. Они повысят стоимость рабочего пространства;
• Чтобы арендаторы не портили стены своими проводами, нужно заранее обеспечить объект телефонной связью и доступом в интернет;
• Рекомендуется заранее согласовать размещение рекламных материалов и вывесок на внутренних носителях и на фасаде. Это пригодится и в офисах, и в магазинах;
• Нельзя пренебрегать системами охраны и пожаротушения. В помещениях будут находиться материальные ценности и оргтехника.

Для примера можно привести бизнес план сдачи коммерческой недвижимости в аренду под офисы на базе помещения площадью в 600 м². Его нужно отремонтировать и разделить гипсокартонными перегородками, чтобы получить:

• 3 офиса премиум класса по 80 м²;
• 5 офисов среднего класса по 40 м²;
• 5 офисов эконом класса по 20 м²;
• 2 комнаты для переговоров по 30 м².

При входе можно оборудовать рабочее место администратора, который будет уточнять у посетителей цель их визита и направлять в нужный офис. С учетом всех рекомендаций для оснащения объекта понадобятся:

Рентабельность бизнеса на недвижимости

Рентабельность арендного бизнеса коммерческой недвижимости зависит от множества показателей, в числе которых расположение и класс помещений, направления деятельности арендаторов, затраты на эксплуатацию здания. Если взять в аренду 600 м² площади и разделить её на благоустроенные офисы, можно получать ежемесячно почти миллион рублей выручки:

Доходы от аренды помещений

Дальнейшие расчеты показывают, что даже при покупке помещения в собственность вернуть начальные инвестиции можно менее чем за шесть лет, что вполне соответствует средним рыночным показателям. Что же касается субаренды, то здесь срок окупаемости будет намного меньше:

Прибыльность бизнеса на недвижимости

Что делать после завершения объекта?

Завершение строительства и ввод здания в эксплуатацию открывают для инвестора новые задачи:

• поиск арендаторов;
• управление недвижимостью.

Поиск арендаторов

Поиск можно осуществлять самостоятельно, например, через интернет. Такой способ может быть уместен для собственников, которые возвели небольшой офис или торговую точку. Если речь идет о крупных торговых площадях, складах или офисных центрах, то собственнику придется вложить часть средств в рекламную кампанию и оплату услуг агентства недвижимости. Эти расходы, как правило, должны быть изначально включены в план инвестирования.

Управление

Даже после успешного заключения договоров аренды, собственник будет осуществлять деятельность по управлению своей недвижимостью:

1. анализ и развитие бизнеса, расходы на рекламу;
2. текущие мероприятия по ремонту, обслуживанию здания;
3. прием пожеланий арендаторов, разрешение спорных ситуаций;
4. анализ финансов, учет расходов/доходов.

Можно и нанять доверительного управляющего, на которого делегировать все эти заботы (подробнее о том, что такое доверительное управление и как им правильно воспользоваться, читайте здесь). Инвестиции в возведение коммерческих объектов требуют наличия крупного капитала, несут в себе довольно много рисков на всех этапах строительства. Тем не менее, в современных условиях такой вид вложения своих средств остается одним из самых доходных.

Что такое коммерческая недвижимость?

Есть два варианта использования недвижимости. Первый – это жить в ней, второй – делать с её помощью деньги. О жилых помещениях мы подробно рассказывали в предыдущих выпусках нашего журнала. Сегодня поговорим о нежилой недвижимости, используемой в коммерческих целях.

Такие объекты оборудуются под офисы, торговые залы, точки общественного питания, гостиницы, промышленные центры. Владельцы получают доход, используя недвижимость самостоятельно или сдавая её в аренду. В коммерческие объекты можно также инвестировать средства с целью их улучшения и последующей перепродажи.

К коммерческой недвижимости относятся и ларьки с хот-догами на остановке, и промышленные комплексы, занимающие несколько гектаров. Владеют такими объектами физические лица, малые предприятия и крупные международные корпорации.

Деятельность официальной компании невозможна без использования коммерческого офиса. Даже если фирма работает исключительно через интернет, у неё должен быть по закону юридический адрес.

Любой объект коммерческого характера – чья-то собственность.

Потому нежилое здание или помещение можно:

• купить;
• продать;
• сдать в аренду;
• передать по наследству;
• подарить;
• использовать в качестве залога при получении кредита;
• внести в уставный фонд юридического лица.

Хотите знать больше об аренде коммерческой недвижимости – читайте специальную статью на эту тему на нашем сайте.

Налогообложение коммерческой недвижимости

Налоги с коммерческих объектов – сложнейшая сфера правового урегулирования. Есть несколько схем налогообложения нежилых помещений. Эти схемы отличаются размерами ставок, способами взимания налога, масштабами льгот.

Базовый показатель для вычисления суммы налога – рыночная стоимость объекта. Плату взимают как федеральные, так и местные органы власти. Ставки бывают фиксированными и плавающими.

Для юридических лиц-резидентов РФ налог, согласно законодательству, не должен превышать 2,2% от кадастровой стоимости в год. Для иностранных компаний, владеющих недвижимостью в России налоговая ставка гораздо выше – до 20%.

О том, как грамотно продать коммерческую недвижимость, читайте в отдельной публикации.

Коммерческая недвижимость — что это такое?

Наверняка каждый из нас хотя бы раз в своей жизни слышал такой термин, как коммерческая недвижимость. Но, к сожалению, некоторые имеют искаженное понятие относительно данного явления. Наиболее распространенное заблуждение – включение в разряд коммерческой недвижимости квартир, домов, коттеджей и особняков, используемых для дальнейшей перепродажи с целью получения финансовой выгоды. На самом же деле коммерческая недвижимость не имеет никакого отношения к площадям, предназначенным для постоянного проживания людей. Проще говоря, коммерческая недвижимость – это объекты нежилого фонда для открытия гостиниц, кафе, ресторанов, офисных помещений, магазинов и прочих бизнес-проектов.

Условно коммерческая недвижимость может быть разделена на шесть групп, к каждой из которых относятся те или иные объекты. Рассмотрим вкратце все элементы данной структуры:

• Коммерческая недвижимость свободного назначения. Это название вовсе не значит, что здесь может быть все что угодно. К представленной группе необходимо отнести такие объекты, как спортивные комплексы, кафе, бары, рестораны, отели и гостиницы. Проще говоря, имеется в виду сфера обслуживания людей.
• Коммерческая недвижимость под розничную торговлю. Здесь какие-либо пояснения излишни, так как каждый понимает, о чем идет речь – торгово-развлекательные центры, магазины, аптеки, автосалоны и т.д. То есть, все, что связано с розничной продажей чего-либо.
• Коммерческая недвижимость офисной категории. Здесь могут учитываться как специализированные офисные центры с множеством собственников и арендаторов, так и отдельные здания, принадлежащие одной компании.
• Индустриальная коммерческая недвижимость. Производственные площади заводов и предприятий, а также склады относятся именно к данной группе.
• Есть в тематике коммерческой недвижимости одно исключение, имеющее отношение к проживанию людей. Речь идет об апартаментах, многоквартирных домах и съемной недвижимости (например, аренда на сутки).
• Социальная коммерческая недвижимость – в этой категории учитываются медицинские центры, аэропорты, вокзалы и прочие важные для населения объекты.

Главное отличие коммерческой недвижимости от жилой заключается в том, что многие владельцы бизнеса предпочитают брать площади в аренду, а не покупать их. Причин может быть несколько. Это и дороговизна, и постоянные поиски более удачного расположения торговых площадей, и нежелание бизнесмена осуществлять серьезные финансовые траты, обременяя себя имуществом. Все это оказывает влияние на рынок, следовательно, коммерческая недвижимость с точки зрения покупки и аренды имеет свою специфику. Обычному человеку порой очень и очень трудно разобраться в тонкостях подобного вопроса, поэтому достаточно часто встречаются случаи обмана или неисполнения обязательств арендодателей коммерческой недвижимости перед арендаторами. Избежать этого поможет профессиональный подход, который предоставляют опытные риэлторы. Не стоит забывать и о том, что в распоряжении таких людей имеется внушительная база недвижимости, которая значительно облегчит процесс поиска подходящего варианта.

Остались вопросы и нужна бесплатная консультация?

Порядок перевода нежилого помещения в жилое

Переоформление нежилого помещения в объекты жилой недвижимости имеет чёткий порядок действий, соблюдение которого делает выполнение перевода полностью законным и правомерным.

Так, процедура перевода состоит из следующих этапов:

1. Сбора необходимой документации.
2. Подачи заявления в уполномоченный орган (в крупных городах это территориальные администрации, Управление жилищного фонда департамента муниципальной собственности, департамент городского хозяйства, в небольших городах — районные и исполнительные органы. В частности, в Москве дынные вопросы рассматривают в Департаменте проектирования и согласований и Департаменте жилищной политики и жилищного фонда). Подать заявление можно при непосредственном посещении органа, а также через многофункциональный центр или портал государственных услуг с помощью электронной заявки.
3. Регистрации жилого помещения в Росреестре.

Согласно ЖК РФ, перечень документов, которые владелец должен предоставить для осуществления перевода помещения из нежилого фонда в жилой, включает в себя:

• заявление о переводе нежилого помещения в жилое от имени собственника помещения;
• оригиналы или нотариально заверенные копии документов, подтверждающих право собственности на данное помещение (свидетельство о государственной регистрации, кадастровый паспорт);
• паспорт заявителя;
• технический план помещения;
• кадастровый паспорт;
• заключения СЭС, МЧС и жилищных служб, подтверждающие, что жилье соответствует всем стандартам;
• проект перепланировки или переустройства помещения, если данная необходимость имеет место быть для соблюдения установленных требований к жилому помещению.

Заявление о переводе нежилого помещения в жилое подаётся его владельцем в местный орган самоуправления

В случае необходимости пакет документов может быть дополнен заявителем по требованию уполномоченных органов. Документы принимаются специалистом с выдачей заявителю расписки о принятии к рассмотрению пакета документов в полном объёме и указанием даты приёма.

Оформление перепланировки

Нередко при переводе помещения из нежилого в жилое владельцы задумываются о его перепланировке.

Как правило, главной причиной перепланировки является желание владельцев сделать помещение более комфортным и эргономичным. Перепланировка изменяет внутреннюю конфигурацию помещения.

Это может быть:

• перенос перегородок или дверных проёмов;
• увеличение или уменьшение площади и числа комнат;
• устройство дополнительных подсобных помещений и т. д.

При переводе нежилой недвижимости в жилую сначала следует получить на это разрешение органов самоуправления и только потом приступать к ремонтным работам.

Перепланировка осуществляется следующим образом:

• в строгом соответствии с одобренным планом. Если владелец помещения захочет что-то поменять в этом плане, ему снова придётся заверять его в уполномоченных органах;
• по окончании ремонта необходимо получить акт приёмки. Для этого следует уведомить администрацию и ждать приезда специальной комиссии для оценки перепланировки и соответствия её всем нормам;
• комиссия должна оформить акт о завершённом переустройстве и/или перепланировке помещения в течение 10 дней с момента подачи соответствующего заявления;
• если перепланировка была сделана по всем правилам и соответствию одобренному плану, то вам выдадут акт приёмки. Данный акт будет являться основанием для использования переведённого помещения в качестве жилого;
• если комиссию не удовлетворит переустройство пространства, то она внесёт коррективы, укажет на допущенные ошибки, а также установит срок, в который вам необходимо будет уложиться.

Если владелец помещения решил провести перепланировку, он должен получить на то разрешение органов самоуправления

Большая часть переделок, предпринимаемых владельцами квартир, не подпадает под понятие перепланировки. Производство всех этих работ не вызывает изменения в конфигурации комнат и не влечёт изменений в техпаспорте.

Так, к перепланировке не относятся:

• переклейка обоев, перестилание полов и прочие косметические изменения;
• замена окон и дверей;
• внутренняя облицовка балконов;
• установка кондиционеров и антенн;
• смена сантехники;
• замена кухонных плит, колонок, нагревательных приборов и т. д.

Как получить в собственность эту территорию?

Самый простой вариант получения такой собственности — это покупка помещения с уже оформленным статусом от застройщика или владельца. Вариантами получения в собственность также может быть сделка обмена, приватизация, дарение, получение наследства или любой другой способ отчуждения права владения предыдущим хозяином.

Однако чаще всего первоначально имеется жилая квартира на первом этаже, которую сперва необходимо оформить как нежилую, а затем получить регистрацию права собственности.

Каким законом регламентируется?

Основания приобретения права собственности рассматриваются в 218 ст. Гражданского кодекса РФ. Смена категории жилья регламентируется Жилищным кодексом РФ, в частности, ст. 22 и ст. 23. Также операции с недвижимостью контролируются ФЗ №218 «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество».

Как стать владельцем: пошаговая инструкция

Поэтапный алгоритм действий с перечнем необходимых документов и приблизительными сроками на реализацию каждого этапа:

1. Предварительный анализ. Первоначальная оценка и осмотр здания, анализ технического или электронного паспорта дома, создание плана перепланировки. По времени занимает 14-20 дней.
2. Получение согласия всех собственников жилья. Сделать это можно на очередном или внеочередном общем собрании. Для созыва внеочередного придется обратиться с заявлением в управляющую компанию, и оповестить каждого собственника дома письменно как минимум за 10 дней до сбора. Собрание будет считаться состоявшимся, если присутствует не менее 50% владельцев жилья, а решение о смене статуса помещения будет легитимным в случае согласия как минимум 75% собравшихся.

   Итоговым документом, необходимым в дальнейшем является протокол собрания. Учитывая интервал для предварительного оповещения, время для согласования сбора с ТСЖ, этот этап может занять до 30 дней.

3. Согласование проекта перепланировки и обустройства входной группы. Необходимо, чтобы проект переустройства был согласован с контролирующими и надзорными органами, такими как Комитет по градостроительству и архитектуре, Комитете по благоустройству и пр. Самый длительный этап процесса, может продолжаться 5-6 месяцев.
4. Перевод в нежилой фонд. В орган местного самоуправления необходимо подать подготовленный пакет документов. После подачи, заявителю выдается расписка с перечнем документов и датой. Срок рассмотрения заявления и принятия решения не должен превышать 45 дней, после чего в 3 рабочих дня заявитель должен получить ответ. В перечень обязательных к подаче входят:
5. согласованный и корректно оформленный проект переустройства;
6. протокол собрания собственников, подтверждающий факт общего согласия (п.п. 6, 7 ч.2 ст.23 введены Федеральным законом N 116 от 29.05.2019;
7. поэтажный план дома и техпаспорт помещения.
8. Ввод объекта в эксплуатацию и получение документов на собственность. Финальный этап складывается из получения подписанного акта ввода объекта в эксплуатацию после приемки комиссией, заведующей вопросами отчуждения недвижимости, обращение в БТИ и МФЦ, внесение изменений в ЕГРН и может длиться 30-60 дней. Данный перечень документов регламентирован законодательно в ч.2 ст. 23 Жилищного кодекса РФ. Требование предоставить любые иные дополнительные документы неправомерно.

   Работы и услуги, влекущие финансовые затраты:

9. Заказ технической документации в БТИ.

Услуги проектного бюро по созданию плана перепланировки.

Работа нотариуса, привлеченных юридических фирм-посредников.
Строительные работы.
Оплата госпошлины за регистрацию права собственности в Росреестре. В соответствии с Налоговым кодексом РФ в 2021 г. составляет 2000 рублей для физических лиц и 22 000 рублей для юридических лиц.

Минимальная сумма затрат составит 250 000 рублей. В крупных городах расходы могут вырасти в 2-3 раза.